Финансы
05.08.2009

Девелопирующая долговая тюрьма

Девелопирующая долговая тюрьма
  • Текст и фото "Ъ"

    Михаил Фридман (справа) поглощает Сергея Полонского
Полонский готов вернуть только десятую часть кредитов, а его партнёр Кириленко уже объявил о банкротстве общего бизнеса

С момента, как Альфа-банк перекупил долги Mirax Group в $200 млн, прошло только две недели, а девелопер уже получил первый иск о невыполнении обязательств от своего нового крупнейшего кредитора. Сумма иска всего 241,6 млн руб., но ответчиками по нему выступают компании, которым принадлежат два знаковых проекта группы — башня "Федерация" в "Москва-Сити" и расположенный по соседству бизнес-центр Mirax Plaza. Банк Михаила Фридмана приступил к поглощению наиболее интересных активов компании, уверены игроки рынка.


Вчера на сайте московского арбитражного суда был зарегистрирован иск (NА40-98145/09) от Альфа-банка к компаниям ОАО "Международный центр" и ЗАО "Миракс сити" (входят в Mirax Group) о неисполнении обязательств по договорам на сумму 241,6 млн руб. Представитель Альфа-банка вчера подтвердил наличие иска, отказавшись от комментариев. Член совета директоров Mirax Group Дмитрий Луценко сообщил, что знает об иске, но еще с ним не ознакомился и пока не может объяснить, что за сумма в нем указана. По его словам, этот иск не может быть связан с кредитом, выданным Альфа-банком (более $90 млн): Mirax Group обслуживает его строго по графику — 15 июля выплачено $5 млн, 15 августа планируется аналогичная выплата.

"Альфа-групп" приобрела у Credit Suisse просроченные долговые обязательства Mirax Group на $200 млн с более чем 60-процентным дисконтом (по данным источника, близкого к переговорам, дисконт составил около 75%). С учетом этого долга "Альфа" стала крупнейшим кредитором девелопера (теперь Mirax должна ей около $300 млн). Тогда Альфа утверждала, что хочет помочь компании реструктурировать долговой портфель (более $600 млн), а в Mirax действия "Альфы" характеризовали как "недружественные".

Как пояснил Дмитрий Луценко, компании-ответчики по иску Альфа-банка — ОАО "Международный центр" и ЗАО "Миракс сити", которым принадлежат права на проект Mirax Plaza и на башню "Федерация", выступали поручителями по кредиту, взятому у Credit Suisse. А компании Mirax Skyscrapers BV (Амстердам) и "Томстоун менеджмент лимитед" (Кипр), фигурирующие в иске как третьи лица,— компании-заемщики, на которые был оформлен кредит.

"Иск банк подал к поручителям, потому что у них есть на балансе недвижимость",— поясняет один из партнеров "Альфа-групп", знакомый с ситуацией. Собеседник "Ъ" отмечает, что Альфа-банк с Mirax Group ведет себя как с другими компаниями: проводит переговоры с должником о реструктуризации и одновременно подает иски в суд. "Иск — очередной шаг банка к поглощению наиболее интересных активов компании",— считает партнер адвокатского бюро "Барщевский и партнеры" Владимир Букарев.— Это элемент давления на должника, так как в дальнейшем становится возможным подать на банкротство компании и поставить своего управляющего".

Башня "Федерация" (450 тыс. кв. м) и проект Mirax Plaza (387,2 тыс. кв. м) являются одними из самых интересных активов компании из-за местоположения — "Федерация" располагается на территории делового центра "Москва-Сити", а проект Mirax Plaza по соседству. Оба объекта находятся в высокой стадии готовности. Согласно материалам компании, подготовленным к презентации для держателей рублевого облигационного займа (3 млрд руб.), на завершение башни "Федерация" необходимо $250 млн (готовность 70%), а Mirax Plaza — $474 млн (готовность 60%).

Помимо бизнеса в России у акционеров Mirax Group (Сергея Полонского, Артура Кириленко и членов совета директоров компании) есть ряд зарубежных активов, которые не входят в структуру группы, и, соответственно, на них не может претендовать "Альфа-групп". Среди них — виллы с гостиницей в Черногории, горнолыжный курорт в Швейцарии, жилой комплекс в Майами (США), реконструкция исторического здания и строительство высотки в Лондоне, а также отель Mirax Resort в Камбодже и Sungate в Турции. Правда, последний по кредиту ($150 млн) должен отойти турецкому Vakif Bank.

Ольга Сичкарь

Халиль Аминов

 

****

 

Скромный процент Mirax

 

Девелоперская Mirax Group предлагает держателям рублевых облигаций схему реструктуризации, по которой они сейчас получают 10% суммы, а остальное — через 20-30 месяцев. Такое предложение группа сделала вчера на встрече с держателями облигаций, рассказал «Ведомостям» инвестбанкир, присутствовавший на встрече.

 

Группа должна была погасить облигационный заем, размещенный в 2006 г. под 10,99% годовых, до 17 сентября 2009 г. Если инвесторы соглашаются на возврат остатка долга через 20 месяцев, Mirax обещает им 15% годовых, а если через 30 месяцев, то 17%, причем, если решение будет принято до 1 сентября, группа добавит к ставке купона еще 1%, говорит инвестбанкир. Член совета директоров Mirax Group Дмитрий Луценко информацию о схеме реструктуризации подтвердил.

 

Вчера заем на ММВБ торговался по 35,17% от номинала.

 

Выбора у держателей облигаций нет: большая часть из них вынуждена будет согласиться с условиями девелопера, считает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин. Mirax Group имеет достаточно сложную юридическую структуру, поэтому, даже если инвесторы инициируют процедуру банкротства должника, перспектива вернуть деньги призрачна, объясняет он.

 

В марте Mirax Group договорилась о реструктуризации с держателями CLN на $180 млн. Инвесторы также получили 10% суммы, остальное группа обещает выплатить в течение 20 месяцев, ставка купона увеличена с 9,45% до 12% годовых. Крупнейшим держателем был банк Credit Suisse. Однако в середине июля его долговые обязательства примерно на $200 млн выкупил Альфа-банк за 25% от начальной суммы.

 

Источник: "Ведомости", 05.08.2009


 

****

 

Банкротство корпорации "Строймонтаж" развивается по плану

 

Вчера Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленобласти ввел процедуру наблюдения в ООО «Космонблан» по иску самой компании, сообщил источник в «Строймонтаже» (справка ИА "Руспрес": принадлежит Сергею Полонскому и Артуру Кириленко). Крупнейший кредитор «Космонблана» — Балтийский банк, в январе 2008 г. предоставивший компании кредит в 714 млн руб. на год на строительство бизнес-центра «Монблан» площадью 8500 кв. м. «Строймонтаж» был его застройщиком.

 

Залогом по кредиту был сам офисный центр, а поручителем — ООО «Корпорация «Строймонтаж», рассказал представитель девелопера Дмитрий Боголюбов. В феврале третейский суд по иску «Строймонтажа» признал незаключенным договор, по которому «Космонблан» финансировал строительство, и теперь права на офисный центр принадлежат ЗАО «Строймонтаж», добавляет он.

 

Балтийский банк будет участвовать во всех юридических процедурах, связанных с банкротством «Космонблана», говорит представитель банка Елена Санарова. Также банк намерен оспаривать решение третейского суда. В счет погашения долга он готов забрать «Монблан». Общий долг «Космонблана» и «Строймонтажа» перед банком — около 1 млрд руб., утверждает Санарова.

 

Инициируя процедуру банкротства, должник хочет отсрочить платежи по долгам, говорит партнер Baker & McKenzie Иван Смирнов. Пока идет процедура банкротства, рассчитывать кредиторам не на что, рассуждает юрист.

 

Елена Зборовская

 

Источник: "Ведомости" (Петербург), 05.08.2009